Zinsen, Finanzen und Geldanlage

In den Jahren vor der Wirtschafts- und Finanzkrise war Geld in den Vereinigen Staaten sehr billig. Die Kosten für Geld nennt man Zinsen und die Zinsen orientieren sich am Leitzinssatz der amerikanischen Notenbank. In mehreren Schritten wurde der Leitzins durch die Notenbank gesenkt. Dies hatte zur Folge, dass Kredite für Privatverbraucher und Unternehmer immer günstiger wurden. So konnte das Konsumverhalten der Privatleute und die Investitionsbereitschaft der Unternehmen (künstlich) am Leben gehalten werden. Diese Wirtschaft auf „Pump“ hat sich irgendwann auch für das Immobiliengeschäft eingestellt. Neben günstigen Verbraucherkrediten gab es nun auch Kredite für einen Hauskauf für nahezu jeden Bürger. Die Anzahl der Menschen die mit Krediten einen Hauskauf finanzierten stieg in kürzester Zeit rasant an. Sicherheiten in Form von gut bezahlten Jobs oder hohen Liquiditätspolstern wurden von den Banken nicht vorausgesetzt, da die Immobilie selbst die Sicherheit darstellen sollte. Im Falle eines Kreditausfalles war es also möglich, das Haus zu liquidieren und die ausstehende Schuld des Kreditnehmers zu begleichen. Durch die hohe Nachfrage stiegen die Preise für Immobilien sogar stark an. Einige nutzten dieses System sogar als reine Kapitalanlage. So funktionierte der Häuserboom in der Vereinigten Staaten. Wenig später kam es dann zum bitteren Absturz.

In Folge des niedrigen Leitzinssatzes kam es zu einer ansteigenden Inflationsrate. Geld verliert durch Inflation an Kaufkraft, es kommt also zu einer Preissteigerung. Mit steigendem Leitzins sind auch die Zinsen für Kredite wieder gestiegen. In Deutschland gibt es so genannte Zinsbindungsfristen, die jedoch in den USA nicht existieren. Die Zinsbelastung der Häuserbesitzer wurde also schlagartig grösser und nicht jeder war in der Lage das nötige Kapital dafür bereitzustellen. Immer mehr Bürger musste sich von Ihrem Haus trennen um die Kredite bezahlen zu können. Zur Folge hatte das eine fallende Nachfrage für Immobilien und einen starken Preisrutsch. Das aufgeblähte System fiel immer weiter in sich zusammen. Häuser wurden zwangsversteigert, standen leer. Es war kaum noch möglich einen Käufer zu finden. Bis zu diesem Zeitpunkt dachten viele, es würde sich um ein Problem handeln das nur in den USA existiert. Diese Vermutung war grundsätzlich nicht völlig falsch, es zeigte sich jedoch schnell, dass die ganze Weltwirtschaft davon betroffen sein sollte.